Până în 1934, Libia a fost complet pacificată, iar noul guvernator italian Italo Balbo a inițiat o politică de integrare între arabi și italieni. Noile legi din 1939 le-au permis musulmanilor să se alăture Partidului Național Fascist și, în special, "Asociației Musulmane del Littorio" (Associazione Musulmana del Littorio). Reformele din 1939 au permis, de asemenea, crearea de unități militare libiene în cadrul armatei italiene. În timpul Campaniei din Africa de Nord din al Doilea Război Mondial, acest lucru a adus un sprijin puternic pentru Italia în rândul multor libieni musulmani, care s-au înrolat în armata italiană
Guvernatorul Balbo a creat "Libia" în 1934, prin unificarea Tripolitaniei, Cirenaica și Fezzan într-o singură țară. El a dezvoltat noua "Libia italiană" între 1934 și 1940, creând o infrastructură uriașă, inclusiv 4.000 km de drumuri, 400 km de căi ferate cu ecartament îngust, noi industrii și multe sate agricole noi.
Economia libiană a prosperat, în special în sectorul agricol. S-au dezvoltat chiar și unele activități manufacturiere, în principal legate de industria alimentară. S-au făcut multe construcții. În plus, italienii au pus la dispoziție pentru prima dată în Libia asistență medicală modernă și au îmbunătățit condițiile sanitare din orașe. De asemenea, a fost creată o rețea uriașă de legături cu Italia, pe mare și pe calea aerului (cum ar fi Linea dell'Impero, o rută aeriană care unea Libia cu Roma și cu Etiopia/Somalia).
Howard Christie a scris asta:
Italienii au înființat numeroase și diverse afaceri în Tripolitania și Cirenaica. Printre acestea se numărau o fabrică de explozibili, ateliere feroviare, uzine Fiat Motor, diverse uzine de prelucrare a alimentelor, ateliere de inginerie electrică, fabrici de fier, uzine de apă, fabrici de mașini agricole, fabrici de bere, distilerii, fabrici de biscuiți, o fabrică de tutun, tăbăcării, brutării, brutării, fabrici de var, cărămidă și ciment, industria de iarbă Esparto, fabrici de fierăstrău mecanic și Societatea Petrolibya (Trye 1998). Investițiile italiene în colonia sa au fost pentru a profita de noii coloniști și pentru a o face mai autosuficientă. Populația italiană autohtonă totală pentru Libia a fost de 110.575 de persoane dintr-o populație totală de 915.440 de locuitori în 1940 (General Staff War Office 1939, 165/b).
Guvernatorul Balbo a promovat construirea a numeroase sate noi pentru mii de coloniști italieni în zonele de coastă ale "Libiei italiene" și a unor noi sate pentru arabi.
Libia a fost un teatru de război important în cel de-al Doilea Război Mondial. La 13 septembrie 1940, forțele italiene au folosit "Via Balbia" (autostrada lui Mussolini din nordul Libiei) pentru invazia Egiptului. Forțele britanice și forțele aliate aliate din Egipt, comandate de Wavell au făcut o campanie de succes de două luni în (Tobruk, Bengasi, El Agheila). Contraofensivele sub comanda lui Rommel în 1940-43, au avut loc tot aici. În noiembrie 1942, forțele aliate au recucerit Cirenaica; în februarie 1943, ultimii soldați germani și italieni au fost alungați din Libia.
