Social-democrația este un sistem de guvernare care are valori similare cu socialismul, dar într-un cadru capitalist. Ideologia, denumită de democrație în care oamenii au un cuvânt de spus în acțiunile guvernului, susține o economie competitivă cu bani, ajutând în același timp persoanele ale căror locuri de muncă nu sunt foarte bine plătite. Astfel, oamenii se pot susține mai ușor în societate, având mai multă protecție în cazul în care își pierd locul de muncă. Socialismul pune accentul pe drepturi egale pentru toată lumea și există o mulțime de proprietate guvernamentală sau de reglementări ale diferitelor industrii care obligă companiile să joace după regulile guvernului. Acest mod de guvernare este apreciat de oamenii care trăiesc în țări care trebuie să lupte cu frigul mai mult decât altele, cum ar fi țările nordice nordice: Suedia, Danemarca, Finlanda, Norvegia și Islanda. Mișcarea ideologiei a înregistrat un oarecare interes în alte țări ale căror sisteme nu funcționează în acest fel, deoarece a funcționat bine pentru cei care au acest sistem.
În ciuda credinței comune că social-democrația este socialistă prin principiu, politicile sale mențin capitalismul în vigoare, iar socialiștii îi disprețuiesc adesea pe social-democrați. Social-democrații susțin economia keynesiană, în care guvernul ar trebui să intervină și să ajute persoanele fără locuri de muncă. În social-democrație, antreprenorii dețin industriile, la fel cum ar face-o într-o economie capitalistă standard. În socialism, muncitorii le dețin în schimb, ceea ce este foarte diferit.
