Principatul Hutt River a fost creat în 1969, ca o provincie cu numele de Hutt River Province, ca răspuns la o dispută cu guvernul Australiei de Vest în legătură cu ceea ce familia Casley considera a fi cote draconice de producție de grâu. Ferma Casley avea în jur de 4.000 de hectare (9.900 de acri) de grâu gata de recoltare atunci când au fost emise cotele, ceea ce i-a permis lui Casley să vândă doar 1.647 de busheli, adică aproximativ 40 de hectare (99 de acri). Inițial, cele cinci familii care dețineau ferme în Hutt River s-au unit pentru a lupta împotriva cotelor, iar Casley a depus un protest la guvernatorul Australiei de Vest, Sir Douglas Kendrew. Guvernatorul a răspuns că "nu va fi permisă nicio rectificare a cotei noastre", ceea ce, având în vedere că acționează în calitate de reprezentant al reginei, a făcut ca Majestatea Sa să fie răspunzătoare din punct de vedere tehnic, în Tort[] , pentru aplicarea unei impuneri ilegale, deoarece cota nu fusese încă adoptată ca lege. Casley a depus apoi o cerere în temeiul Legii privind răspunderea civilă delictuală în valoare de 52 de milioane de dolari, crezând că cererea va forța o revizuire a cotei. Două săptămâni mai târziu, guvernul a introdus un proiect de lege în Parlament pentru a "relua" terenurile lor rurale în cadrul achiziției forțate. După ce demersurile făcute pe lângă guvern pentru ca acesta să reconsidere proiectul de lege privind achizițiile au eșuat, Casley și asociații săi au recurs la o lege britanică (Legea privind trădarea din 1495) care, în opinia lor, le permitea să facă secesiune și să-și declare independența față de Commonwealth-ul Australiei. Casley declară că, cu toate acestea, îi rămâne loial reginei Elisabeta a II-a. Casley a fost ales administrator al noului "stat suveran" de către familia sa.
Guvernul Australiei de Vest a hotărât că nu poate face nimic fără intervenția Commonwealth-ului. Guvernatorul general al Australiei, Sir Paul Hasluck, a declarat ulterior că era neconstituțional ca Commonwealth-ul să intervină în secesiune. În scrisorile cu biroul guvernatorului general, Casley a fost numit din greșeală "administrator al provinciei Hutt River". Prerogativa regală, face ca această recunoaștere să fie obligatorie pentru toate instanțele. După ce guvernul l-a amenințat cu urmărirea penală, Casley s-a autointitulat Alteța Sa Regală Prințul Leonard I de Hutt, pentru a profita de o lege a Commonwealth-ului potrivit căreia un monarh nu numai că nu poate fi acuzat, dar oricine se amestecă în îndatoririle sale poate fi acuzat de trădare. Deși legea în această privință s-a schimbat între timp, guvernul australian nu a luat nicio măsură împotriva râului Hutt de la această declarație. În conformitate cu legislația australiană, guvernul avea la dispoziție doi ani pentru a răspunde la declarația lui Casley; lipsa de răspuns a conferit provinciei un statut juridic de facto la 21 aprilie 1972.
În 1976, Poșta Australiei a refuzat să se ocupe de corespondența din Hutt River, obligând poșta să fie redirecționată prin Canada. Ca urmare a cererilor repetate ale Biroului australian de impozitare (ATO) de plată a taxelor, la 2 decembrie 1977 provincia a declarat oficial război Australiei. Prințul Leonard a notificat autoritățile cu privire la încetarea ostilităților câteva zile mai târziu. Serviciul poștal a fost restabilit, iar solicitările de taxe au încetat. Cetățenii din Hutt River sunt acum clasificați de ATO ca nerezidenți ai Australiei în scopul impozitării veniturilor; astfel, veniturile obținute în provincie sunt scutite de impozitarea australiană. Provincia își percepe propriul impozit pe venit de 0,5% pe tranzacțiile financiare ale companiilor străine înregistrate în provincie și pe conturile personale.
În timp ce principatul nu plătește impozite, poziția oficială actuală a guvernului australian este că nu este nimic mai mult decât o întreprindere privată care funcționează sub un nume comercial.
La începutul anilor 1980, provincia Hutt River s-a declarat regat, dar, la scurt timp după aceea, a revenit la statutul său inițial de principat. Principatul a continuat să emită o serie de timbre și monede proprii.
În septembrie 2006, prințul Leonard a decis să schimbe numele în "Principatul Hutt River" și a renunțat la cuvântul "provincie".