Cea de-a patra generație de console de jocuri video a început la 30 octombrie 1987. Cea de-a patra generație (numită și generația pe 16 biți) a început odată cu lansarea PC Engine al Nippon Electric Company (NEC). Deși NEC a lansat prima consolă din a patra generație, această generație a fost dominată de Nintendo și Sega. Nintendo a devenit cea mai mare cotă de piață la nivel mondial în cea de-a patra generație. Sega a avut, de asemenea, succes în această generație. A început o nouă franciză, Sonic the Hedgehog. Acest lucru a fost făcut pentru ca Sega să poată concura cu seria de jocuri Mario de la Nintendo. Multe alte companii au lansat console în această generație. Cu toate acestea, niciuna dintre ele nu a avut succes, cu excepția Neo Geo de la SNK.

Prima consolă portabilă de jocuri lansată în cea de-a patra generație a fost Game Boy, la 21 aprilie 1989. Game Boy a devenit cea mai populară consolă de jocuri portabile. Ecranul Game Boy nu avea culoare. Cu toate acestea, mulți dintre principalii săi concurenți aveau. Trei francize majore au fost introduse pentru Game Boy. Acestea includ: Tetris, Pokemon și Kirby. Multe dintre jocurile populare din această generație au început inițial în generațiile pe 8 biți. Printre aceste titluri se numără Mario, Metroid, Zelda, Star Fox, Kirby, Dragon Quest, Final Fantasy, Seiken Densetsu (Secret of Mana), Sonic the Hedgehog, Donkey Kong, Street Fighter, Mortal Kombat și Mega Man X.

Următoarea generație va fi cea care va schimba totul.