Colonizarea scandinavă
La sfârșitul secolului al IX-lea, nordicii au trecut de la jafuri la invazii, în principal din cauza suprapopulării Scandinaviei în comparație cu resursele și terenurile arabile disponibile.
Shetland a fost colonizată de nordici în secolul al IX-lea. Soarta populației indigene este necunoscută. Colonizatorii și-au stabilit legile și limba. Această limbă a evoluat în limba nordică de vest Norn, care a supraviețuit până în secolul al XIX-lea.
După ce Harald Finehair a preluat controlul asupra întregii Norvegii, mulți dintre adversarii săi au fugit, unii în Orkney și Shetland. Din insulele nordice au continuat să atace Scoția și Norvegia, determinându-l pe Harald Hårfagre să ridice o flotă mare pe care a navigat spre insule. În jurul anului 875, el și forțele sale au preluat controlul asupra insulelor Shetland și Orkney. Ragnvald, conte de Møre, a primit Orkney și Shetland ca și condeie de la rege, ca reparație pentru că fiul său a fost ucis în luptă în Scoția. Ragnvald a dăruit condeiul fratelui său Sigurd cel Puternic.
Shetland a fost creștinată în secolul al X-lea. În Tratatul de la Perth din 1266, regele norvegian a cedat Scoției cele mai îndepărtate insule britanice ale sale. Printre acestea se numărau Hebridele și Insula Man. În schimb, scoțienii au recunoscut suveranitatea norvegiană asupra Orkney și Shetland. Insulele au devenit scoțiene abia în secolul al XV-lea și au fost ratificate printr-o lege a Parlamentului în 1669.
Liga Hanseatică
Timp de trei secole, locuitorii din Shetland și-au vândut peștele (cod sărat) prin intermediul Ligii germane hanseatice, o organizație comercială. Acest aranjament a durat între anii 1400 și 1700 d.Hr.
Al Doilea Război Mondial
În timpul celui de-al Doilea Război Mondial, Shetland a participat la operațiuni secrete împotriva germanilor din Norvegia. "Shetland Bus" (nave de pescuit) a navigat în operațiuni secrete între Norvegia și Shetland. Acestea au transportat agenți de informații, refugiați, instructori pentru rezistență și provizii militare. Multe persoane care fugeau de germani și multe informații importante despre activitatea germană în Norvegia au fost aduse aliaților în acest mod.
Ulei
La începutul anilor 1970, în largul insulelor Shetland au fost găsite petrol și gaze. Bazinul East Shetland este unul dintre cele mai mari bazine sedimentare petroliere din Europa. Terminalul Sullom Voe a fost deschis în 1978 și este cel mai mare port de export de petrol din Regatul Unit, cu un volum de 25 de milioane de tone pe an.