1920-30: Începutul istoriei
Înainte ca aeroportul să fie construit, era un câmp pentru boi. Nigel Love, un fost pilot din Primul Război Mondial, a vrut să înceapă să construiască avioane. Avea nevoie să înființeze o fabrică și un aerodrom aproape de oraș. A găsit un teren deținut de Kensington Race Club. Acesta fusese folosit de un abator local, care se închidea, pentru pășunatul oilor și vitelor. Suprafața era perfect plană și era acoperită cu o pășune cu iarbă de bivoliță. Această iarbă, care fusese pășunată atât de uniform de către oile și vitele care alergau pe ea, încât a fost ușor să o facă potrivită pentru aterizarea aeronavelor. În plus, era liberă pentru aeronave pe toate cele patru laturi. Pe părțile laterale ale câmpului se aflau un hipodrom, grădini, un râu și Botany Bay.
Love a înființat Mascot ca o afacere privată, închiriind 200 de acri (0,81 km2 ) de la Kensington Race Club pentru trei ani. La început a avut o mică structură de pânză, dar mai târziu a fost montat un hangar Richards importat. Primul zbor de la Mascot a avut loc pe 19 noiembrie 1919, când Love l-a luat pe cameramanul de film Billy Marshall într-un Avro. Zborul oficial de deschidere a avut loc pe 9 ianuarie 1920, efectuat tot de Love.
În 1921, guvernul australian a cumpărat 161 de acri (0,65 km2 ) în Mascot pentru a înființa un aerodrom public. În 1923, la sfârșitul contractului de închiriere de trei ani al lui Love, guvernul a preluat terenul de la clubul de curse. Primele zboruri regulate au început în 1924.
1930-60
În 1933, au fost construite primele piste din pietriș. Cursul râului Cooks River a fost îndepărtat din zonă în 1947-52 pentru a oferi mai mult teren pentru aeroport, iar alte cursuri de apă mici au fost umplute. Când Mascot a fost declarat aerodrom în 1920, era cunoscut sub numele de Aeroportul Sydney. În 1953 a fost redenumit Aeroportul Sydney (Kingsford Smith), după Charles Kingsford Smith, un aviator australian de pionierat. Prima pistă asfaltată a fost 07-25, iar următoarea construită a fost 16R, care se întinde în Botany Bay, începând din 1959, pentru a ateriza avioanele de mare capacitate. 07-25 este folosită în principal de avioane mai ușoare, deși avioanele mari cu reacție cu patru motoare încă mai aterizează pe această pistă dinspre est, atunci când în Sydney suflă vânturi de sud-vest. 16R este în prezent cea mai lungă pistă operațională din Australia, cu o lungime pavată de 14.300 de picioare (4.400 m) și 12.850 de picioare (3.920 m) între pragurile zebrei.
1960-2000
În anii 1960, era nevoie de un nou terminal internațional, iar lucrările au început la sfârșitul anului 1966. Noua clădire a fost inaugurată oficial la 3 mai 1970, de către regina Elisabeta a II-a.
Primul Boeing 747 "Jumbo Jet" care a aterizat pe aeroport, Clipper Flying Cloud (N734PA) al Pan American, a sosit la 4 octombrie 1970. În anii 1970, pista nord-sud a fost prelungită pentru a deveni una dintre cele mai lungi piste din emisfera sudică. Terminalul internațional a fost mărit în 1992 și a fost modernizat de mai multe ori de atunci.
Existența a doar două piste care se intersectau a devenit o problemă, iar diferite guverne au încercat să mărească capacitatea aeroportului din Sydney timp de mulți ani. În cele din urmă s-a luat decizia de a construi o a treia pistă. Acest lucru nu a fost apreciat de oamenii care locuiau în apropierea aeroportului. Cea de-a treia pistă a fost construită paralel cu pista principală existentă "nord-sud", în întregime pe terenuri recuperate din Botany Bay). Un nou aeroport propus la periferia orașului Sydney nu a fost dezvoltat.
"A treia pistă" a rămas o problemă din cauza mișcărilor crescute ale avioanelor, în special deasupra multor suburbii interioare. În anii '90 a fost înființat Partidul împotriva zgomotului produs de aeronave, deși acesta nu a obținut niciun loc în Parlament. În 1996, guvernul Howard a introdus modificări pentru funcționarea aeroportului din Sydney. Acestea au inclus:
- stare de asediu care nu permite circulația avioanelor între orele 2300-0600H
- operațiuni de rotație a pistei
- să facă avioanele să zboare spre aeroport din direcții diferite
- să utilizeze rutele de zbor deasupra apei, în special Botany Bay
- limitați zgomotul prin reglaje reduse ale puterii la decolare.
2000-10
În 2002, guvernul australian a vândut Aeroportul Sydney către Southern Cross Airports Corporation Holdings Ltd. 82,93% din SACL este deținută de MAp Airports International Limited, parte a Macquarie Bank. Sydney Airport Intervest GmbH deține 12,11%, iar Ontario Teachers' Australia Trust deține 4,96%. SACL deține un contract de închiriere pe 99 de ani pentru aeroportul care rămâne teren al Coroanei.
Terminalul internațional a fost mărit de mai multe ori. Următoarea reconstrucție va avea loc în etape, pe parcursul a douăzeci de ani (2005-25). Aceasta va include un bloc de birouri înalt, o parcare cu mai multe niveluri și terminale internaționale și naționale mai mari. Această reconstrucție și alte planuri ale Macquarie Bank pentru aeroport sunt considerate controversate. Acestea nu au nevoie de supravegherea legală a consiliilor locale, care acționează de obicei ca autoritate locală de planificare pentru astfel de dezvoltări.
Începând cu aprilie 2006, o parte din dezvoltarea propusă a fost redusă.
Terminalul internațional al Aeroportului din Sydney a fost reconstruit în valoare de 500 de milioane de dolari și a fost finalizat la mijlocul anului 2010. Aceasta a inclus un nou sistem de bagaje, un spațiu suplimentar de 7.300 m2 (78.577 de metri pătrați) pentru magazine și zone de așteptare pentru pasageri, precum și alte îmbunătățiri.
În martie 2010, Comisia australiană pentru Concurență și Consumatori a declarat că prețurile de pe aeroportul din Sydney sunt prea mari. În raport se spunea că aeroportul din Sydney a înregistrat cele mai mari prețuri medii, de 13,63 dolari per pasager, față de cel mai mic preț de 7,96 dolari la aeroportul din Melbourne. Prețul parcării pe termen scurt aproape că s-a dublat în anul financiar 2008-2009, de la 28 de dolari la 50 de dolari pentru patru ore. Raportul a mai spus că aeroportul a abuzat de puterea sa de monopol.
2010-20
În decembrie 2011, Aeroportul din Sydney a declarat că va împărți aeroportul în două zone bazate pe companii aeriene care vor avea servicii internaționale, interne și regionale sub același acoperiș până în 2019. Terminalul 2 și Terminalul 3 ar urma să fie folosite de Qantas, Jetstar și de membrii alianței aeriene oneworld. Terminalul 1 ar fi folosit de Virgin Australia și de partenerii săi internaționali. Alte companii aeriene internaționale ar continua să opereze de la T1.