Ferma Manor este condusă de domnul Jones, un fermier crud și bețiv. Într-o zi, animalele se adună la o întâlnire pentru a-l asculta pe Old Major, un porc bătrân și înțelept. Bătrânul Major ține un discurs în care le cere animalelor să se ridice împotriva fermierilor lor. Animalele sunt foarte entuziasmate de această idee. Bătrânul Major moare câteva zile mai târziu. Porcii, care sunt cele mai inteligente animale, încep să planifice o revoltă. Aceștia sunt conduși de Snowball și Napoleon.
Aproximativ trei luni mai târziu, animalele se revoltă împotriva domnului Jones și preiau ferma. Acestea îi schimbă numele în "Ferma animalelor". Ei decid că ferma va fi de acum înainte condusă doar de animale, numind sistemul "animalism". Ei scriu șapte porunci, dintre care cea mai importantă este "Toate animalele sunt egale". "Patru picioare bune, două picioare rele" devine un cântec popular pentru oi. Domnul Jones și prietenii săi atacă ferma pentru a încerca să o recupereze, dar în "Bătălia de la grajd", animalele îi alungă. Domnul Jones fuge și nu se mai întoarce niciodată.
Bulgăre de zăpadă și Napoleon se ceartă, deoarece au idei diferite despre cum ar trebui să fie condusă Ferma Animalelor. Snowball anunță că intenționează să construiască o moară de vânt, dar Napoleon nu este de acord. Napoleon dresează nouă căței, care devin câini vicioși care îl vor servi. Când câinii sunt adulți, el îi folosește pentru a-l alunga pe Snowball de la fermă. El preia controlul și conduce singur ferma (ca un dictator). Napoleon folosește câinii pentru a ucide orice animal care nu este de acord cu el, în timp ce un porc pe nume Squealer continuă să le spună animalelor că totul este bine și că ar trebui să-l susțină pe Napoleon.
Napoleon se răzgândește și decide să construiască o moară de vânt, pretinzând că a fost ideea lui de la bun început. Prima moară de vânt pe care o construiesc se prăbușește. Napoleon dă vina pentru asta (și pentru alte probleme) pe Snowball. El susține că Bulgăre de Zăpadă se furișează prin Ferma Animalelor și strică totul. Multe animale sunt ucise pentru că "au fost în contact cu Bulgăre de Zăpadă". Napoleon începe să lucreze cu oameni afară, chiar dacă acest lucru era interzis înainte. Unul dintre ei este vecinul lor, un fermier numit domnul Frederick. Acesta aduce un grup de oameni care invadează ferma și distrug a doua moară de vânt. Animalele se luptă cu ei în "Bătălia morii de vânt", cu costuri mari.
În timp ce animalele construiesc o a treia moară de vânt, Boxer, cel mai puternic cal al lor, își pierde puterea din cauza vârstei înaintate și se prăbușește. Napoleon îl trimite să fie sacrificat, chiar dacă Boxer îi era prieten. Porcii continuă să lucreze cu oamenii și încep să se comporte ca ei, cum ar fi să locuiască în fermă și să meargă pe două picioare. Ei învață oile un nou cântec: "Patru picioare bine, două picioare mai bine". Poruncile sunt înlocuite de cuvintele "Toate animalele sunt egale, dar unele animale sunt mai egale decât altele". În cele din urmă, alte animale îi privesc pe porci vorbind cu un grup de oameni și decid că nu pot spune care este care.